Aunque el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses todavía no empezó a licitar los plazos fijos a uno y cinco años entre bancos para facilitar el financiamiento de préstamos hipotecarios UVA, la señal del Gobierno ya tiene sus primeros efectos sobre las tasas que ofrecen los bancos a sus clientes.
Según el programa oficial de impulso al financiamiento hipotecario, los bancos que tomen el dinero de la Anses a plazo fijo tendrán que aplicarlo a créditos hipotecarios UVA con una tasa máxima del 7,5% por encima del ajuste por inflación. Se esperaba que ese requisito hiciera bajar buena parte de las tasas a esa zona.
Este miércoles, Macro oficializó su decisión de ofrecer hipotecarios UVA+7,5% (un punto porcentual menos que antes) a sus clientes de renta alta (Selecta) que perciban su sueldo en la entidad. El plazo máximo del financiamiento será de 20 años y la financiación también estará disponible para los hijos de los clientes del banco.
De esta manera, la entidad se sumó al grupo que ya integraban Banco Nación (6,7%), ICBC (6,9%), BBVA y Credicoop (ambos con un 7,5%). Por encima de ese nivel se ubica el resto de las entidades, con tasas fijas que van del 9% al 15%.
Desde una de las entidades que todavía no redujo la tasa anticiparon a TN que piensan participar de las licitaciones y, una vez que se concreten, seguramente mejoren la oferta de crédito hipotecario.
“La medida aporta fondeo de más largo plazo al sistema, que es una condición importante para ampliar de manera sostenible el mercado hipotecario. Esperamos que su impacto sea progresivo y que contribuya a generar una mayor oferta y mejores condiciones de financiamiento para quienes buscan acceder a su primera vivienda”, indicaron en esa institución.
Federico González Rouco, economista de Empiria, estimó que es probable que cada vez más entidades bajen su tasa al nivel sugerido por el Gobierno. “Vamos a ver un pelotón de bancos que ofrecerán líneas específicas al 7% o 7,5%”, señaló.
¿Pueden bajar todavía más? Para el analista, es difícil que se alejen demasiado de ese nivel, ya que los plazos fijos saldrán con tasas base de 2,5% y 4,5% a plazos de uno y cinco años. “A esa tasa, los bancos le van a agregar unos dos puntos entre costos, algo de previsión de mora y gastos de funcionamiento y demás. Con lo cual, se llega rápido al 7,5%. No me imagino que ninguno ofrezca hipotecarios UVA+5%”, explicó.
Así, no hay que esperar que vuelvan las ofertas que se vieron en el relanzamiento de las líneas UVA, con tasas de 4% o 5%. “Para mí está bien esa tasa de 7,5%, es similar a la que se pueden ver en países como Chile, Colombia o Uruguay, si uno compara a la Argentina y ajusta por el contexto”, detalló González Rouco. Incluso, consideró que teniendo en cuenta los niveles de riesgo país de cada uno de esos mercados y la tasa de hipotecarios, el 7% argentino parece hasta bajo en la comparación.
